Onze beleggingsopbrengsten waren in juni licht positief, maar niet genoeg om de fors gedaalde rente helemaal te compenseren. In juni daalde de rente met name vanwege de ‘Brexit’, het plan van Engeland om uit de Europese Unie te treden. Het gevolg is dat onze beleidsdekkingsgraad weer iets verder is gezakt.

De actuele dekkingsgraad daalde in juni van 100,9% naar 98,4%. De beleidsdekkingsgraad daalde in juni van 104,3% naar 103,2%. Dit is het gemiddelde van de actuele dekkingsgraden van juli 2015 t/m juni 2016. De beleidsdekkingsgraad is een 12-maands gemiddelde en heeft daardoor last van de daling van de actuele dekkingsgraad ten opzichte van dezelfde maand in het vorige jaar. Met andere woorden, de actuele dekkingsgraad van juni 2016 is lager dan die van juni 2015. Hierdoor is het gemiddelde dus gedaald.

De dekkingsgraden geven aan hoe het in financieel opzicht met een pensioenfonds gaat. Hoe hoger, hoe beter.

Dekkingsgraad

Pensioenfonds Yara beheert veel geld voor de deelnemers. Maar het pensioenfonds heeft ook veel verplichtingen (het uitkeren van pensioenen en de pensioenopbouw van deelnemers). De actuele dekkingsgraad geeft de verhouding tussen die twee weer: (vermogen / verplichtingen) x 100% = dekkingsgraad. Rente heeft veel invloed op de verplichtingen: lage rente betekent hoge verplichtingen en een lagere dekkingsgraad.

Wat is de beleidsdekkingsgraad?
Bij de uitvoering van het financiële beleid maken wij gebruik van de ‘beleidsdekkingsgraad’. De beleidsdekkingsgraad is het gemiddelde van de actuele dekkingsgraden van de afgelopen twaalf maanden. Door een gemiddelde te gebruiken is de beleidsdekkingsgraad stabieler dan de actuele dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad is gedurende het jaar een voorlopig cijfer. Het definitieve percentage is pas bekend bij goedkeuring van het jaarverslag van Pensioenfonds Yara.

Speciale dekkingsgraad voor bepalen toeslagen
Pensioenfonds Yara probeert de pensioenen jaarlijks te verhogen met een toeslag, om de inflatie (gedeeltelijk) te compenseren. Die verhoging kan alleen als er voldoende geld is om de pensioenen nu en in de toekomst te kunnen betalen. Om te bepalen of dat zo is, gebruikt Pensioenfonds Yara een speciale dekkingsgraad: de toeslagbeleidsdekkingsgraad. Deze toeslagbeleidsdekkingsgraad is altijd iets lager dan de beleidsdekkingsgraad. Dit komt omdat het geld dat het pensioenfonds apart heeft staan voor het Aanvullend arbeidsongeschiktheidspensioen niet kan worden gebruikt voor het toekennen van toeslag. Hoe hoog die is hoort u eens per jaar rond juni: als de toeslagen zijn vastgesteld. De toeslagbeleidsdekkingsgraad kwam eind 2015 uit op 106,7%. Pas vanaf 110% is een (gedeeltelijke) toeslag mogelijk. Daarom zijn de pensioenen begin 2016 niet verhoogd met een toeslag.